Qué es el encaje legal y por qué fue el detonante de la crisis de Ueno Bank

La quiebra de Ueno Bank en Paraguay puede generar interrogantes entre los depositantes de diferentes naciones de la zona, fundamentalmente al intentar discernir si una crisis financiera internacional lograría repercutir a nivel doméstico. Respecto a Honduras, los informes revisados no señalan conexiones ni operaciones directas entre la institución paraguaya y el mercado bancario local. Asimismo, los organismos competentes subrayan que el entorno financiero hondureño ostenta un coeficiente de solvencia del 14.88 %, una liquidez de 38.15 % y un índice de morosidad situado en el 2.80 %.

Pero ¿qué hay detrás de estas cifras y hasta qué punto permiten hablar de estabilidad financiera? Las valoraciones del comisionado de la CNBS y de un especialista financiero, difundidas a partir del 8 de noviembre, ofrecen algunas claves para entender la situación. A continuación, se revisa qué ocurrió con el banco paraguayo, cómo reaccionaron los mercados, qué indicadores respaldan la posición del supervisor hondureño y qué enseñanzas deja este episodio para los ahorristas de la región.

¿Qué pasó con la quiebra de Ueno Bank en Paraguay?

El 29 de octubre, Ueno Bank comunicó al Banco Central del Paraguay (BCP) la imposibilidad de reponer cerca de USD 70 millones empleados de su encaje legal, el cual corresponde a la reserva obligatoria que las entidades financieras guardan por los depósitos recibidos. Posteriormente, el 3 de noviembre, el BCP puso en marcha un procedimiento de resolución luego de identificar una severa insuficiencia en el índice de solvencia, conduciendo así hacia la clausura definitiva, de acuerdo con lo informado por Infobae.

Los investigadores examinan los créditos concedidos a firmas asociadas con los accionistas de la institución. La Bolsa de Valores de Asunción paralizó la comercialización de los bonos de deuda de la entidad, los cuales cayeron en situación de impago.

¿Cómo reaccionaron los mercados y los depositantes en Paraguay?

En seis ruedas, el riesgo país de Paraguay pasó de 119 a 144 puntos básicos, y el dólar subió de 5.661 a 6.358 guaraníes entre el 28 de octubre y una semana después, un aumento de 12.3 %. Se congelaron tarjetas, cajeros y banca digital, lo que afectó cadenas de pagos de comercios y generó protestas de ahorristas en Asunción.

La Asociación de Bancos del Paraguay catalogó lo sucedido como un episodio aislado, al tiempo que remarcó la solidez y la liquidez del sistema. Por su parte, el titular del banco central, Carlos Carvallo, dimitió debido a sus nexos anteriores con la institución, quedando Liana Caballero al frente de la presidencia de manera interina.

Sobre el ahorro, el BCP comunicó que la cobertura total del fondo de garantía alcanza al 97 % de los depositantes, a pesar de que solo el 30 % del monto global de los fondos se encuentra protegido por dicho tope. Por su parte, Moody’s, en su lectura sobre el sistema bancario paraguayo, calcula que los efectos de arrastre lograrían contenerse en caso de concretarse una salida veloz y metódica, agregando que las entidades financieras domésticas disponen de reservas patrimoniales suficientes para hacer frente a mayores requerimientos.

¿Existe un nexo directo entre Ueno Bank y Honduras?

Las publicaciones difundidas acerca de este asunto no indican que Ueno Bank cuente con actividades en Honduras. El estudio elaborado en territorio hondureño emplea a la entidad financiera paraguaya a modo de parámetro comparativo, descartando cualquier repercusión directa sobre las instituciones de carácter local.

Durante su intervención en el espacio 30/30, el experto en finanzas Germán Dubón aclaró que la situación particular de una entidad bancaria difiere sustancialmente de una crisis sistémica. Asimismo, alertó acerca de cómo la merma en la confianza ciudadana es capaz de desencadenar extracciones masivas de fondos y comprometer la solvencia operativa de los establecimientos, al tiempo que puntualizó que los buenos indicadores globales del sector no disipan por completo las amenazas específicas que afronta cada institución.

¿Qué indicadores señala la CNBS respecto al sistema financiero hondureño?

El comisionado Gustavo Solórzano descartó una crisis generalizada y describió un sistema sólido, solvente y supervisado. Los indicadores que mencionó son:

• Índice de adecuación de capital: 14.88 %, en comparación con el 12.5 % establecido por la normativa del país.
• Liquidez: 38.15 %, un porcentaje que evidencia los fondos existentes para responder ante los ahorradores.
• Morosidad crediticia: 2.80 %, lo que equivale a la porción de préstamos con retrasos en sus abonos.
• Margen sobre el mínimo: 2.38 puntos porcentuales de capital por encima del umbral obligatorio, funcionando como un respaldo frente a posibles pérdidas.

Son valores promedio del sistema, y cada banco se evalúa de manera individual.

¿Qué enseñanzas aporta el suceso a los ahorristas de la región?

El episodio deja tres puntos de lectura. El primero es la diferencia entre el caso aislado de una entidad y el estado general del sistema. El segundo es conocer hasta qué monto cubre la garantía de depósitos de cada país. El tercero es la distancia entre un indicador promedio y la situación de una institución concreta.

Igualmente, los efectos negativos no afectan únicamente a los usuarios de la entidad bancaria. Una fracción del patrimonio del Instituto de Previsión Social de Paraguay se hallaba depositada en Ueno Bank, al tiempo que el Congreso paraguayo convocó a un pleno extraordinario con el fin de acelerar la aplicación del Fondo de Garantía de Depósitos y salvaguardar el dinero de los sistemas previsionales. Este acontecimiento pone de manifiesto que las dificultades de una compañía financiera pueden perjudicar asimismo a las reservas jubilatorias y a sus respectivos beneficiarios.

Para los ahorristas hondureños, conocer quién supervisa a las instituciones financieras y dónde consultar sus cifras también marca una diferencia. La Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) publica información sobre los bancos y los institutos de previsión en su portal oficial. Consultar directamente estos datos hace posible contrastar las noticias, reconocer las señales de alerta y evitar que los rumores generen una desconfianza injustificada.

Lo que deja la quiebra de Ueno Bank para Honduras

La caída de Ueno Bank en Paraguay vuelve a despertar una pregunta entre los ahorristas de la región: ¿qué tan preparado está el sistema financiero de cada país para afrontar una situación similar? En Honduras, las cifras presentadas por las autoridades dibujan un panorama de mayor estabilidad, con un índice de capital por encima del mínimo exigido, una liquidez de 38.15 % y una mora de 2.80 %. Mientras tanto, el caso paraguayo sigue bajo evaluación de los interventores del BCP, que trabajan en la definición de un mecanismo para resolver la situación de la entidad.

Lo sucedido asimismo podría propiciar transformaciones en los mecanismos de vigilancia bancaria en Paraguay. Moody’s estima que el BCP lograría incrementar las exigencias de capital y agilizar la implementación de Basilea III, un marco regulatorio que la CNBS ya incluye dentro de las disposiciones en Honduras. Con el propósito de comprender la evolución de estos sucesos, tanto las estadísticas oficiales como los boletines de ambas instituciones brindan datos precisos y contrastables. Su monitorización facilita discernir las dificultades específicas de una institución frente al estado real de solidez de la totalidad del sistema financiero.